W-MRM2025 - GVWE-Angemessenheitsnachweis für die Quantifizierung von ökonomischen Marktpreisrisiken

Zielsetzung*:

Für die Messung ökonomischer Zinsänderungsrisiken sieht das Verfahrensbündel „Barwertiges Marktrisikomodell“ (MRM) der parcIT für die Risikoklasse „Zins“ die Risikomessung mittels Resampling-Ansatz verbunden mit der Empfehlung „Fester Dreijahreszeitraum“ zur Parametrisierung des Modells vor. Dieser feste Dreijahreszeitraum bedingt einen kalkulatorischen Zinsshift, unabhängig vom jeweils aktuellen Zinsniveau, von mehr als +300 BP (übliche Aktivüberhänge unterstellt). Die hieraus resultierenden stark überzeichneten Risikowerte würden keine angemessene Steuerungswirkung generieren, was als Verstoß gegen die Anforderungen gemäß AT 4.2 Tz 2 MaRisk eingeordnet werden kann.

Der GVWE offeriert deswegen einen alternativen Ansatz, bei dem anstelle des festen Dreijahreszeitraums der Resampling-Ansatz „Rollierender 10 Jahre-VaR mit Zuschlag“ genutzt wird. Der hierbei verwendete Zuschlag wird unter Beachtung der aktuellen Empfehlung des BCBS auf mindestens +225 BP festgelegt (empfohlene Anpassung der aufsichtlichen Zinsschockszenarien).

Die Teilnehmer des Webinars lernen die fachlichen Überlegungen des GVWE für diese alternative Parametrisierung des Marktrisikomodells kennen und erhalten neben einem beispielhaften Umsetzungsleitfaden konkrete und pragmatische Handlungsempfehlungen für die Realisierung.

Zusätzlich werden die prüferischen Anforderungen an eine angemessene Implementierung beleuchtet.

Inhaltsübersicht:

• Regulatorische Anforderungen im Kontext der Risikotragfähigkeit
• Wesentlichkeitseinschätzungen aus der Risikoinventur
• Würdigung von mathematischen Modellen und Szenarioanalysen
• Diskussion des bankindividuell optimalen Verfahrens
• Umgang mit Fondsinvestments
• Prüferische Anforderungen an eine angemessene Implementierung
  

* Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wird auf eine sprachliche Geschlechterdifferenzierung verzichtet, gemeint sind aber immer m/w/d.